2024년 3분기 실적발표회

안녕하십니까,
저는 KB금융그룹 IR부를 맡고 있는 권봉중입니다.
그럼 지금부터 2024년 3분기 실적발표회를 시작하도록 하겠습니다. 오늘 참여해 주신 여러분께 깊은 감사의 말씀을 드립니다.

금번 실적발표회는 그룹의 CFO를 맡고 계시는 김재관 부사장님과 그룹의 임원분들께서 참석하고 계십니다.

오늘 발표 순서는, 금일 공시된 밸류업 계획에 대하여 그룹CEO이신 양종희 회장님의 설명 영상을 시청하신 후, 3분기 실적에 대해서 CFO께서 발표하실 예정이고, 발표 이후에는 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다.

그럼 지금부터 「KB금융그룹의 지속가능한 밸류업 방안」 영상을
시청 하시겠습니다.

안녕하십니까.
KB금융지주 회장 양종희 입니다.

KB를 아끼고 사랑해주시는 주주님과
국내ㆍ외 투자자 여러분께
"KB금융그룹의 지속가능한 밸류업 방안"을
간략히 설명 드리겠습니다.

KB는 주주님께서 투자해 주신
자본을 활용해 '수익성'을 극대화하여
지속적으로 높은 이익을 시현하면서,

동시에 국가 경제의 한 축을 책임지는 금융회사로서
'건전성'을 유지 해야하는
막중한 사명을 가지고 있습니다.

지난 10년간 KB는,
뼈를 깎는 노력으로 펀더멘털을 강화하고,
포트폴리오를 다양화했습니다.

그리고, 이익과 주주환원, ESG 측면에서도
대한민국을 대표하는 리딩금융그룹으로서
입지를 확고히 구축해왔습니다.

그 결과, 자본의 수익성과 건전성은
글로벌 선진기업과
어깨를 나란히 할 정도로 성장했고,
주당가치도 상당수준 개선되었습니다.

또한, 지속적인 주주환원 노력으로
'23년 총주주환원율은 37.7%까지 상승했습니다.

하지만 주주환원은 여전히
KB가 기업가치를 저평가 받는
가장 큰 원인으로 지목받고 있으며,

기업가치를 제대로 평가받기 위해서는
주주환원 수준을 더욱 높여야 하는
과제를 안고 있습니다.

이번 밸류업 공시를 준비하면서
가장 중요하게 생각한 주주환원의 철학은
'지속가능성'과 '예측가능성' 입니다.

저희가 가장 고심한 부분은,
지속적으로 기업의 수익성을 개선하면서
주주가치를 높이고,

기업의 건전성도 유지할 수 있는
'세 마리 토끼'를 잡는 방안이
무엇일까 하는 것이었습니다.

앞으로 KB는
CET1비율과 연계하여
일부 매니지먼트 버퍼를 제외한
잉여자본을 주주님께 환원할 것입니다.

예를 들어 2024년 연말 CET1비율이 13.5%인 경우,
13%가 넘는 50bp에 해당하는 자본은
다음해의 배당과 상반기 자사주 매입/소각 재원이 됩니다.

그러면서도
연중 축적되는 이익으로
CET1비율 13% 중반을 유지하고,

하반기 13.5%를 넘는 자본에 상응하는 금액을
추가 자사주 매입/소각에 활용합니다.

KB의 CET1비율이 높을수록
주주님들께서는 다음해에 더 많은 주주환원을
기대하실 수 있습니다.

또한, CET1비율로
주주환원 규모도 예상하실 수 있습니다.

JP모건 등 글로벌 선진기업처럼,
CET1비율과 연계한 주주환원은
총주주환원율의 제한 없이
CET1비율이 높을수록
주주님께 더 많은 금액을 환원합니다.

이를 위해 KB금융그룹은
'양적 성장'을 넘어
'질적 성장'을 추구하는
새로운 '밸류업 패러다임'에 맞춰
체질을 개선할 것입니다.

RoRWA 중심의 성장 노력을 지속하여
본원적 수익창출 능력이 강화 될 수 있도록
경영관리체계를 정비하고 있습니다.

당장 2025년 경영계획부터
'밸류업 패러다임'에 맞는
자산성장 목표를 설정하고
핵심성과지표를 재설계하는 등
조직 구성원 모두가
새로운 패러다임에 맞게 움직일 것입니다.

이러한 변화를 토대로
앞으로도 KB의 주주환원은
업계를 선도해 나갈 것이며,

총주주환원율 또한
업계 최고의 지위를 유지할 것입니다.

KB는 밸류업 프로그램 도입 전부터
업계 최초로 자사주 매입/소각을 실시하고
'총액기준 분기균등 배당'을 시행하는 등
주주가치 제고에 진심을 다해왔습니다.

‘주주님과 이해관계자들을
어떻게 만족시킬 수 있을까’하는
많은 고민의 결과물을
오늘 발표한 공시에 담았습니다.

시간 관계상 모든 내용을 설명드리지 못하지만,
기업 지배구조와 내부통제, ESG,
그리고 주주님과의 소통에서도
지속적인 개선을 약속 드립니다.

수익성, 건전성, 주주환원 제고라는
세마리 토끼를 잡기 위한
KB의 '지속가능한' 여정에

저를 포함한 KB의 임직원 모두가
한 마음 한 뜻으로 매진하겠습니다.

감사합니다.

안녕하십니까, KB금융그룹 CFO 김재관 입니다.
당사의 2024년 3분기 경영실적 발표에 참여해 주셔서
진심으로 감사드립니다.

3분기 경영실적 발표에 앞서,
금일 당사 이사회에서 결의한
3분기 주주환원 내용에 대해 먼저 말씀드리겠습니다.

자료 4페이지 입니다.

KB금융그룹은 업계 최고수준의
자본건전성과 수익창출능력을 바탕으로,
주주 및 기업가치 제고를 위한 주주환원 정책을
지속 시행하고 있습니다.

기 시행중인 ‘총액기준 분기균등배당’에 따라
자사주 매입·소각으로 분기별 주당배당금이
지속 상승하고 있습니다.

금일 공시된 당사 밸류업 계획의 내용처럼,
RoRWA 중심의 경영관리 체계와
CET1 비율과 연계한 주주환원 정책을 통해
주주가치 제고 노력을 지속해 나갈 예정입니다.

주주환원의 기반이 되는 보통주자본비율(CET1)은 9월말 기준,
전분기 대비 25bp 상승한 13.85%를 기록할 것으로 예상됩니다.

다만, 4분기에는 환율변동, 자사주매입, 계절적 이익감소 등으로 인해
다소 하락할 수는 있겠지만,
연중 CET1 비율을 13.5% 이상 수준에서
견고하게 유지할 계획입니다.

이에, 금일 당사 이사회는
주당 795원의 분기현금배당과
1,000억원 규모의 추가 자사주 매입・소각을 결의하였습니다.

주당현금배당금 795원은 지난 상반기 발표했던
4,000억원 규모의 자사주 매입 효과가 일부 반영되면서
전분기 대비 소폭 상승하였습니다.

이번 1,000억원 규모의 추가 자사주 매입・소각으로,
올해 총 8,200억원의 자사주 매입·소각을 실시할 예정입니다.

이는 연간기준 업계 최대 수준의 자사주 매입·소각 규모이며,
주주 및 기업가치 제고를 최우선으로 하는
당사 이사회와 경영진의 의지를 다시 한번 표명한 것입니다.

이번 「KB금융그룹 밸류업 방안」의 핵심 키워드는
주주환원의 ‘지속가능성’ 과 ‘예측가능성’ 입니다.

당사는 ‘지속가능성’과 ‘예측가능성’을 바탕으로,
‘새로운 밸류업 패러다임’에 따라
업계 최고 수준의 주주환원을
지속할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

이어서,
KB금융그룹의 2024년 3분기 경영실적에 대해 말씀드리겠습니다.

먼저 2024년 3분기 누적기준
그룹의 주요 경영성과와 핵심 경영지표에 대해
간략히 말씀드리겠습니다.

KB금융그룹의
2024년 3분기 누적 당기순이익은 4조 3,953억원으로
전년동기 대비 0.4% 증가였습니다.

이는, 금리하락과 경기둔화 등 비우호적인 영업환경이
지속되고 있음에도 불구하고,
증권, 보험, 카드 등 주요 비은행 계열사의 양호한 성과에
주로 기인 합니다.

한편, 3분기 당기순이익은 1조 6,140억원으로
전분기 대비 다소 감소하였습니다.

이는 전분기 ELS보상 관련 거액 충당부채 환입 등
기저효과에 주로 기인하며,
이를 제외한 경상적 기준으로는
전분기 수준을 유지하고 있습니다.

다음으로, 3분기 누적기준 그룹 대손비용율, Credit Cost는
전년동기 대비 11bp 개선된 0.41%를 기록하였습니다.

여전히 자산건전성에 대한 우려가
지속되고 있지만,

당사는 선제적 대손충당금 적립으로
충분한 대응 여력을 확보하고 있어

향후에도 Credit Cost는
안정적으로 관리될 수 있을 것으로 예상합니다.

한편, 앞서 설명 드렸듯이
24년 9월말 기준, 그룹의 보통주자본비율은 13.85%로,
견조한 수익 창출과 전략적 자본관리 노력을 통해
업권 최고 수준의 자본 Buffer를 유지하고 있습니다.

또한, 이를 바탕으로
1,000억원 규모의 추가 자사주 매입·소각 등을 통해
견고한 자본력에 기반한
차별화된 주주환원을 이어가고 있습니다.

그럼 지금부터는
24년 3분기 기준 경영실적에 대해
각 항목별로 좀 더 세부적으로 말씀드리겠습니다.

2024년 3분기 그룹 순이자이익은 3조 1,650억원으로,
전분기 대비 1.3% 감소하였습니다.

이는 시장금리 하락에 따른
대출자산 수익률 감소 영향에 주로 기인합니다.

3분기 그룹 순 수수료이익은 9,427억원으로,
은행 방카슈랑스수수료, 증권 IB수수료 등이 확대되어
전분기 대비 2.5% 증가하였습니다.

다음은 기타영업손익에 대해 말씀드리겠습니다.

3분기 기타영업손익은 3,987억원으로,
시장금리와 환율 하락에 따라
유가증권 및 파생상품 관련 실적이 크게 확대되어
전분기 대비 23.4% 상승하였습니다.

이어서 일반관리비를 말씀드리겠습니다.

3분기 일반관리비는 1조 6,508억원으로
전분기 대비 3.6% 증가하였습니다.

다만, 그룹 CIR은 3분기 누적기준 36.5%로
견조한 Top-line 성장과 지속적인 비용효율화 노력으로
40% 미만 수준에서 양호하게 관리되고 있습니다.

그룹 신용손실충당금전입액 입니다.

3분기 신용손실충당금전입액은 4,981억원으로
전분기 대비 9.9% 감소하였습니다.

이는 카드, 저축은행, 부동산신탁 등 비은행 계열사의
충당금 부담이 감소한 영향 입니다.

마지막으로, 3분기 영업외손익은
지난 분기 대규모 ELS 충당부채 환입에 따른 기저효과로
전분기 대비 1,400억원 감소하였습니다.

다음 페이지에서는 주요 재무지표에 대해 설명 드리겠습니다.

먼저, 그룹의 수익성 지표입니다.

2024년 3분기 누적기준 그룹 ROE는11.26%를 기록하여,
Target ROE 10% 이상을 시현하고 있습니다.

당사는 금리인하 Cycle 도래에 대응하여
수익기반 다변화와 비용 효율성 제고 노력을
지속해 나갈 예정입니다.

다음은 은행의 원화대출 성장에 대해 말씀 드리겠습니다.

2024년 9월말 기준 은행의 원화대출금은 362조원으로
6월말 대비 2.9%, 전년말 대비 5.9% 증가하였습니다.

세부적으로는,
가계대출이 176조원으로
최근 주택매매거래 증가에 따른 대출수요가 확대되어
6월말 대비 2.7%, 약 4.6조원 증가하였습니다.

기업대출의 경우에는 186조원을 기록하여
2분기에 이어 대기업 대출이 꾸준히 확대된 가운데
중소기업 대출의 성장세가 더해지며
6월말 대비 3.2% 증가하였습니다.

다음은 순이자마진 입니다.

3분기 그룹과 은행 NIM은
1.95%p와 1.71%p로 전분기 대비 각각 13bp 하락하였습니다.

이는 기준금리 인하 기대감이 시장금리에 선반영 되었고
대출자산 리프라이싱이 예금 대비 빠르게 진행됨에 따라,
스프레드 축소로 인한 대출자산 수익률이 하락한데
주로 기인합니다.

다만, 기준금리 인하 영향 선반영과 주택담보대출 급증 등
NIM 하방압력 주요 요인들이 3분기에 대부분 반영되었고,

4분기부터는 예금금리 리프라이싱이 대출금리에 후행하며
NIM 하락 영향을 상쇄할 것으로 전망됩니다.

또한, 여신 성장 측면에서도
정부의 가계대출 관리 강화 기조로 인해
9월부터는 성장세가 둔화되며
수익성이 일부 회복될 것으로 예상됨에 따라

4분기 은행 NIM은
안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

당사는 대출자산의 양적성장보다는
적정 마진 확보가 가능한 질적성장을 통해
성장과 수익의 균형을 맞추는
지속가능한 이자이익 기반 확대에 주력할 예정입니다.
다음 페이지 입니다.

그룹의 Cost Income Ratio, CIR에 대해 말씀드리겠습니다.

좌측 상단 그래프에서 보시는 바와 같이
2024년 3분기 누적기준 그룹 CIR은 36.5%로
견조한 이익 성장과 전사적인 비용효율성 개선 노력으로
안정적 수준을 유지하고 있습니다.

다음은 대손충당금전입비율, Credit Cost 입니다.

3분기 누적기준 그룹의 Credit Cost는 41bp 수준으로,
부동산PF 시장이 안정화 되면서 일부 환입이 발생하는 등
그룹의 CCR은 안정적으로 관리되고 있습니다.

마지막으로 그룹의 자본적정성 입니다.

분기중 여신성장에 따른 위험가중자산 증가 영향에도 불구하고,
그룹차원의 적극적인 자본관리 노력과 견조한 순이익 증가에 힘입어
업권 최고 수준의 자본적정성을 확보하고 있습니다.

9월말 기준 BIS비율과 CET1비율은
각각 16.75%와 13.85%로 예상됩니다.

앞서 주주환원 페이지에서 설명드린 바와 같이
연중 CET1 비율을 13.5% 이상으로 관리하여
주주환원의 가시성을 높일 수 있도록
자본효율성 제고 노력을 지속하겠습니다.

KB금융그룹은 기관투자자뿐만 아니라
개인투자자와의 소통 및 투자정보 접근성 강화를 위해
다양한 노력을 추진하고 있습니다.

그 시작으로, 당사 홈페이지 내 밸류업 게시판을 신설하여
향후 밸류업과 다양한 투자관련 정보를 제공할 예정입니다.

향후 실적발표회 부터는,
개인주주에 대해서도 질문을 사전에 접수 받아
답변 드리는 시간도 마련할 예정입니다.

다음 페이지부터는 지금까지 설명 드린
경영실적에 대한 세부 자료이므로
참고해 주시기 바랍니다.

그럼 이것으로,
KB금융그룹의 2024년 3분기 경영실적 보고를 마치겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.