2025년 상반기 경영실적

안녕하십니까?
저는 KB금융그룹 IR본부를 맡고 있는 권봉중입니다.
그럼 지금부터 2025년 상반기 실적발표회를 시작하도록 하겠습니다.

오늘 참여해주신 여러분들께 깊은 감사의 말씀을 드립니다.
금번 실적발표회에는 그룹의 CFO를 맡고 계시는 나상록 상무님과 그룹의 임원 분들께서 참석하고 계십니다.

오늘 발표 순서는 2025년 상반기 주요 실적에 대해서 그룹 CFO께서 발표하실 예정이고, 발표 이후에는 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다.

참고로 실시간 질의응답에 이어, 사전에 당사 SNS 채널을 통해 접수된 주주님들의 질문에 대해 당사 경영진이 직접 답변 드리는 시간도 별도로 마련되어 있습니다.
그럼 지금부터 그룹 CFO께서 2025년 상반기 실적에 대해 발표해 주시겠습니다.

안녕하십니까, KB금융그룹 CFO 나상록 입니다.
2025년 상반기 실적발표회에 참여해주신 여러분께 진심으로 감사드립니다.
오늘은 상반기 핵심성과와 주주환원 내용에 대해 먼저 말씀드린 후,세부 경영실적 내용을 상세히 설명드리겠습니다.

1페이지 입니다.

당사의 2분기 당기순이익은 1조 7,384억원, 상반기 누적 기준으로는 3조 4,357억원, ROE는 13.03%를 시현하였습니다.
또한, 상반기 누적 위험가중자산 증가율은 2.4% 수준으로 관리되면서, 6월말 기준 CET1 비율은 13.74%를 기록하였습니다.

종합적으로, 견조한 이익체력 증가와 안정적인 자본관리 기조를 균형감있게 유지하였고, KB만의 주주환원 프레임워크에 따라 CET1 비율 13.50%를 초과하는 자본에 상응하는 8,500억원 전액을 하반기 주주환원 재원으로 활용할 계획입니다.

여기에 2분기 중 선제적으로 집행한 3,000억원 규모의 자사주 매입을 감안하면 하반기 2차 주주환원 규모는 총 1조 1,500억원입니다.

금일 이사회는 2025년 연간 현금배당총액 1조 3,400억 중에서 2분기 균등배당에 해당되는 3,350억원, 주당 920원의 현금배당을 결의하였습니다.

아울러, 배당가능이익 범위 내에서 6,600억원 규모의 자사주 매입·소각을 우선 시행하기로 결정하였습니다.

8,500억원 중 나머지 배당가능이익 초과분 1,900억원은 2025년 결산 시점에 이사회 결의를 거쳐 주주환원 재원으로 활용할 계획이고, 당사는 이를 2025년 주주환원에 귀속되는 것으로 분류하여 운영할 예정입니다.

올해는 불가피하게 2025년 2차 주주환원을 2분기 중 일부 선집행과 함께 내년 초까지 분할하여 집행하게 되었는데, 이는 KB금융의 주주환원 규모가 과거에 비해 전향적으로 확대되며 배당가능이익을 초과하였기 때문입니다.

다시 한번 강조드리지만, KB의 주주환원에 대한 확고한 의지와 약속은 변함이 없습니다.

특히, 2025년 주주환원 규모는 총 3조 100억원으로 전년 대비 큰 폭으로 확대되었고, 총주주환원율은 연간 당기순이익 규모에 따라 다소 변동성은 있지만 역대 최고 수준을 시현할 것으로 기대하고 있습니다.

아울러, 하반기 중 계열사 중간배당을 실시하여 내년도 배당가능이익을 여유있게 확보해둘 계획입니다.

2페이지입니다.

당사는 2025년도 상·하반기 주주환원 계획을 시장에 투명하게 공유하였고, 충실히 이행하고 있습니다.

하반기 자본관리 정책에 있어 다음 세 가지 방향을 중심에 두고자 합니다.

첫째, 시장과의 약속, 그 엄중함을 잘 알고 있는 만큼, 기존에 발표한 주주환원 프레임워크를 일관되게 이행하겠습니다. 그동안의 실행력을 바탕으로 축적해 온 시장의 신뢰를 앞으로도 더욱 견고히 다져 나가겠습니다.

둘째, 위험가중자산을 더욱 정교하게 관리하겠습니다.
RWA 성장률은 적정 수준으로 관리하되, 단순히 RWA 성장률 관리에 그치는 것이 아니라, 이익이 담보되는 체질로 변화시켜 가겠습니다.

셋째, 이러한 자본관리 기조를 바탕으로 주주환원 확대가 일회성에 그치지 않도록 상반기 ROE와 자본비율 관리의 균형감을 하반기에도 이어가겠습니다.

이어서, KB금융그룹의 경영실적을 설명드리겠습니다.

KB금융그룹의 2분기 당기순이익은 1조 7,384억원, 상반기 기준으로는 전년동기 대비 23.8% 증가한 3조 4,357억원을 기록하였습니다.

이 같은 실적은 비이자이익 확대와 영업외손익 회복이 그룹의 이익을 견인한 결과입니다.
비이자이익이 전년동기 대비 10.9% 증가하였으며, 영업외손익은 전년도 ELS 충당부채 적립 영향 소멸과 연결펀드 보유자산 매각이익 반영 등으로 전년동기 대비 1조 1,047억원 증가하였습니다.

한편, 상반기 당기순이익에서 비은행이 차지하는 비중은 39% 수준을 기록하였습니다.
그룹의 다변화된 비즈니스 포트폴리오는 향후 금리 하락과 증시 거래 활성화 국면에서 이익 안정성 확보에 중요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

그럼 지금부터는 경영실적을 부문별로 세부적으로 말씀드리겠습니다.
2025년 상반기 그룹 순이자이익은 6조 3,687억원으로, 금리하락에 따른 순이자마진 축소에도 불구하고 안정적인 여신성장을 통해 전년동기와 유사한 실적을 시현하였습니다.

다만, 전분기 대비로는 4.8% 감소하였는데, 이는 2분기에 연결펀드 청산에 따른 비용 약 1,591억원이 일시적으로 이자비용에 반영되었기 때문입니다.
이를 제외한 경상적 기준으로는 전분기 수준을 유지하고 있습니다.

다음으로 은행 원화대출 성장에 대해 말씀드리겠습니다.

2025년 6월말 기준 은행 원화대출금은 372조원으로 전년말 대비 2.4%, 전분기 대비로는 1.4% 성장하였습니다.

이 가운데 가계대출은 181조원으로 주택담보대출과 신용대출이 고르게 성장하며 전분기 대비 0.9% 증가하였으며, 기업대출의 경우191조원으로, 대기업과 우량 중소기업을 중심으로 전분기 대비 1.9% 성장하였습니다.

당사는 하반기에도 종합수익성 관점에서 여신정책을 운용하며, 이자이익 기반을 안정적으로 확보해 나갈 계획입니다.

이어서 오른쪽 하단의 순이자마진입니다.

2분기 은행 NIM은 1.73%으로, 핵심예금 증대 등 조달비용 절감 노력에도 불구하고 시장금리 하락으로 대출수익률이 축소되면서 전분기 대비 3bp 하락하였습니다.

한편, 그룹 NIM은 1.96%로 은행 NIM 하락 영향에 신용카드채권 수익률 감소 영향이 더해지며 전분기 대비 5bp 하락하였습니다.

하반기에도 금리하락 추세가 지속될 것으로 예상되는 만큼, 핵심예금 증대와 수익성 중심의 여신 포트폴리오 관리를 통해NIM 축소를 최대한 방어해 나갈 계획입니다.

다음으로 비이자이익에 대해 말씀드리겠습니다.

상반기 그룹 비이자이익은 2조 7,233억원으로 전년동기 대비 10.9% 개선되었습니다.
환율하락과 주가지수 상승 영향으로 유가증권 및 파생상품 관련 실적이 큰 폭으로 개선되며 기타영업손익이 전년동기 대비 2,117억원 증가하였습니다.

한편, 상반기 그룹 순수수료 이익은 전년동기 대비 2.9% 증가한 1조 9,660억원을 기록하였는데, 방카슈랑스 판매 수수료 및 증권 브로커리지 수수료 증가, 자산운용 관리자산 매각에 따른 수수료 이익 확대 영향이 맞물려 전년동기 대비 563억원 증가한 실적을 시현하였습니다.

특히, 이번 2분기 그룹 순수수료이익은 1조 320억원으로 전분기 대비 10.5% 증가하며 분기 기준으로는 처음으로 1조원을 넘어섰습니다.

이는 그동안 RWA 증가를 수반하지 않는 수수료이익 확대를 위해 꾸준히 노력해온 결과라고 생각합니다.

앞으로도 다변화된 그룹 포트폴리오를 기반으로 이익구조의 질적 개선을 점진적으로 이루어 나가겠습니다.

이어서 일반관리비를 말씀드리겠습니다.

상반기 일반관리비는 3조 3,553억원으로, 전년동기 대비 4.1% 증가하였습니다.
상반기 그룹 CIR은 36.9%로 안정적인 수준에서 관리되고 있습니다.

당사는 앞으로도 신사업 발굴, AI를 통한 생산성 향상 등 미래성장동력 확보를 위한 투자는 적극적으로 확대하되, 경상비용을 중심으로 비용 합리화 노력을 기울이며 그룹 CIR의 하향 안정화 추세를 지속할 계획입니다.

다음은 8페이지, 그룹 신용손실충당금전입액 입니다.

2분기 신용손실충당금전입액은 6,551억원, 그룹 Credit Cost는 55bp로 전분기와 유사한 수준을 기록하였습니다.

지난 분기, 시장에서 우려하셨던 카드 부문에서는 부실채권 매각과 단기연체 회수조직 강화 등 집중적인 건전성 개선 조치를 시행한 결과, 충당금 적립 규모가 전분기 대비 크게 축소되었습니다.

다만, 보수적인 충당금 적립 기조를 유지하고, 은행과 증권의 부동산PF사업장 및 부동산신탁 책임준공사업장에 약 1,000억원 규모의 신용손실충당금을 추가 적립하면서 2분기 신용손실충당금 규모와 CCR은 전분기와 유사한 수준에서 관리되었으며, NPL Coverage Ratio는 전분기 대비 소폭 개선되었습니다.

한편, 하반기에는 기준금리 인하를 비롯하여 추경 등 정부의 경제 활성화 노력과 배드뱅크 설립을 통한 취약차주 지원 등으로 자산건전성 관리 여건이 우호적으로 개선될 것으로 기대하고 있고, 대손비용도 사이클상 정점을 지나 하향추세에 진입하고 있다고 판단하고 있습니다.

하반기에는 부실자산 리밸런싱 강화, 고위험자산 한도 감축 등을 적극 추진하여 자산건전성 측면에서 의미있는 개선을 이루도록 최선을 다하겠습니다.

다음페이지입니다.

2분기 그룹 고정이하여신비율은 0.72%로 전분기 대비 0.04%p 개선되었으며, 그룹의 NPL Coverage Ratio는 전분기 대비 5.4%p개선된 138.5%로 잠재부실에 대비한 충분한 손실흡수력을 보유하고 있습니다.

마지막으로 그룹 자본비율에 대해 말씀드리겠습니다.

앞서 설명드린 바와 같이 2025년 6월말 잠정치 기준 그룹의 BIS 비율은 16.36%, CET1 비율은 13.74%를 기록하며 업계 최고 수준의 자본적정성을 확보하였습니다.

2025년 6월말 기준 그룹 위험가중자산은 354조원으로 전년말 대비 2.4% 증가하였는데, 당사의 연간 RWA 성장률 목표를 고려했을 때, 적정 수준의 성장 속도를 유지하며 관리되고 있습니다.

다음 페이지부터는 지금까지 설명 드린 실적에 대한 세부 자료이니 참고해 주시기 바랍니다.

그럼 이것으로, KB금융그룹의 2025년 상반기 경영실적 보고를 마치겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.